O método Rails.root foi alterado para não mais retornar um String com o caminho físico do seu projeto Rails, mas sim um objeto do tipo Pathname.
É uma alteração simples, mas que agrega muito ao desenvolvimento. Por exemplo, veja o seguinte trecho de código:
"#{Rails.root}/app/controllers"
Ele pode ser facilmente substituído, pela nova implementação do método Rails.root, assim:
Rails.root.join("app", "controllers")